Gospodarstvo

Finančni komentar: energetski sektor

Ljubljana, 12. 09. 2023 07.00 |

PREDVIDEN ČAS BRANJA: 5 min
Avtor
Adi Omerović
Komentarji
29

Cena surove nafte je dosegla 90 dolarjev na sodček. Od junija se je počasi dvignila za kar 30 odstotnih točk. Višja cena nafte vpliva na inflacijo, ki jo centralne banke poskušajo omejiti z višanjem obrestnih mer. Kaj se zgodi, če kljub visokim obrestnim meram inflacija spet poskoči, zagotovo nič kaj dober scenarij.

Delnica podjetje Exxon Mobile (XOM), ki je največja rafinerija na svetu in eden največjih svetovnih proizvajalcev surovin in posebnih kemikalij, je tako kot delnica energetskega podjetja Chevron (CVX) v prejšnjem tednu pridobila skoraj štiri odstotne točke. V zelenem je bil prejšnji teden celoten energetski sektor. Če se draži gorivo, so dražji tudi transport, logistika, plastika in posledično hrana. Tako smo spet priča grožnjam, da bo inflacija začela naraščati. Savdska Arabija in Rusija sta napovedali, da nameravata vsaj do konca leta načrtno zmanjševati proizvodnjo nafte za 1.300.000 sodčkov na dan. Dodatna težava je, da so v ZDA strateške zaloge nafte (SPR) že zdaj na pol prazne, zato bo težje blažiti naraščajoči pritisk na ceno, ki bi lahko dosegla 100 dolarjev.

V zelenem je celoten energetski sektor. Lep skok je imela tudi delnica Intel (INTC), ki že drugi teden raste, tokrat za 8,17 odstotka, gre za znanega proizvajalca čipov, ki bo z novim modelom konkuriral Nvidei, ki trenutno obvladuje glavnino trga čipov za umetno inteligenco. Medijsko podjetje Warner Bros. Discovery (WBD), ki si lasti franšizi Superman in Igra prestolov, še naprej pada, ta teden še za 13,87 odstotne točke.

Finančni komentar

Zemljevid ameriških delnic je bil prejšnji teden precej bolj rdeč kot pred 14 dnevi. Delnica Nvidie (NVDA) je izgubila skoraj osem odstotnih točk. V zadnjih letih je podjetje razširilo svoj fokus s tradicionalnih računalniških grafičnih aplikacij, kot je igranje iger, na bolj zapletene priložnosti, vključno z umetno inteligenco in avtonomno vožnjo. Delnica je imela rekordno razmerje med ceno in dobičkom, trenutno je na 109, kar pomeni, da je vrednost precenjena. 

 Za več kot pet odstotnih točk je prejšnji teden izgubil Apple (AAPL), ki bo danes popoldne predstavil novi Iphone15. Padec se je zgodil predvsem zaradi novice, da je Kitajska državnim uslužbencem prepovedala uporabo Iphona. Teh uslužbencev ni več kot 500 tisoč, kar je majhna številka, saj Apple na Kitajskem proda več kot 47 milijonov pametnih telefonov. Kitajska je za Apple eden najpomembnejših trgov, saj ustvarijo petino prihodkov, in zato novica o načrtnem omejevanju prostega trga vsekakor slabo vpliva na ceno delnice.

 ANALIZA DELNICE APPLE (AAPL)

 Apple je dobesedno največje podjetje na svetu, ki ima tržno vrednost 2,79 bilijona dolarjev. To je dva tisoč 790 milijard. Toliko bi stalo podjetje, če bi hoteli kupiti vse delnice.

Finančni komentar

Delnica je prejšnji teden zaključila pri vrednosti 178 dolarjev. Januarja je imela najnižjo vrednost: 123 dolarjev. Najvišja cena v zadnjih 52 tednih pa je bila pri skoraj 200 dolarjih. Imajo zelo majhno dividendo: 0,5 odstotka.

Finančni komentar

Prihodek spremljamo za vsaj zadnjih pet let. Želimo, da prihodki nenehno naraščajo. Apple s prihodki nima težav, iz 214 milijard so ustvarili skoraj 400 milijard dolarjev, podvojili so prihodke. Prodaja Iphona predstavlja 52 odstotkov vseh prihodkov. Pri hitrem pregledu poslovanja nas zanima tudi dobiček podjetja. Leta 2016 so ustvarili 45 milijard dolarjev dobička, lani pa že skoraj sto milijard. Tudi dobiček nenehno povečujejo, kar pomeni dobro stabilnost.

Finančni komentar

Denarni tok, za mnoge vlagatelje najbolj pomemben podatek. Pri dobičku lahko računovodje številke malo prilagodijo, pri denarnem toku zelo težko. V petih letih so prosti denarni tok več kot podvojili. Iz 53 milijard dolarjev so lani dosegli 111 milijard dolarjev. Denarni tok je celo večji od dobička.

Finančni komentar

Poglejmo še kratkoročne obveznosti, ki znašajo 153 milijard. To je za največje podjetje na svetu zelo malo, vse obveznosti lahko odplačajo v dobrem letu.

Finančni komentar

Donosnost vloženega kapitala je 54-odstotna. Pri ocenjevanju podjetij za Svet Portfelj želimo podjetja, ki imajo vsaj 10-odstotno donosnost na vloženi kapital (ROIC). Razmerje med ceno delnice in dobičkom (P/E) je 29. Za naš portfelj želimo delnice, ki so pod 22.  Še en način, da pogledamo, če je delnica draga, je, da vzamemo povprečni denarni tok petih let in ga delimo s tržno vrednostjo. (2790/86) Dobimo 32, ki je tudi več kot 22. To nakazuje, da ima delnica visoko ceno.

Finančni komentar

Poglejmo še delnice v obravnavi. Vidimo, da ne izdajajo novih delnic, ampak jih odkupujejo. Število pada. To je dobro, kajti če izdajajo nove delnice, se bo naš delež v podjetju manjšal. Pametni vlagatelji so zelo pozorni na ta podatek.

Finančni komentar

Apple ima odlične poslovne rezultate, vendar je delnica trenutno predraga za nakup v naš Svet Portfelj, v katerem imamo 10.000 evrov virtualnega denarja. Izhajamo iz konzervativnega pristopa, če pade kot v začetku leta na ceno 120 dolarjev ali vsaj na 130 dolarjev, bi jo vsekakor vključili v Svetov Portfelj.

 INDEKSI PREJŠNJI TEDEN

 Osrednjim ameriškim indeksom smo dodali še 100 najboljših angleških podjetij, ki kotirajo na londonski borzi, in 40 najboljših nemških s frankfurtske borze. Vključili smo tudi slovenski indeks, v katerem je devet podjetij.

Finančni komentar

September, ki statistično velja za najmanj donosen mesec v letu, se je šele začel. Pri nas pa je bil zaradi poplav, ki so bile enkraten dogodek, velik padec že v avgustu. Naš SBITOP je imel prejšnji teden rast za 2,41 odstotka.

Delnica NLB je padla za skoraj štiri odstotne točke, vendar že pred izjavo ministra za finance, ko je v torek napovedal dodatno obdavčitev bank za 0,2 odstotka v naslednjih petih letih.

Finančni komentar

Največ se je trgovalo s Krko, ki je pridobila več kot pet odstotkov, tudi zaradi novice, da bo ruska centralna banka nudila podporo rublju.

 V avgustu smo imeli zaradi poplav izredni dogodek in posledično velik padec delnic. Zavarovalnica Triglav je izgubila v avgustu tudi do 10 odstotnih točk, zdaj ima odboj. V prejšnjem tednu še dodaten dvig za šest odstotkov.

Finančni komentar

 Petrol, ki sledi energetskemu sektorju, pa je prejšnji teden prav tako pridobil dobrih pet odstotkov.

Finančni komentar

Vsak četrtek spremljajte tudi Finančne Popkaste. Ta teden bomo govorili o Kitajski, energetskem sektorju in seveda zanimivih delnicah, ki bi jih lahko vključili v naš Svetov Portfelj za 10.000 evrov virtualnega denarja.

 

  • BRICKS 1
  • BRICKS 2
  • BRICKS 3
  • BRICKS 4
  • BRICKS 5
  • BRICKS 6
  • BRICKS 7

KOMENTARJI (29)

Opozorilo: 297. členu Kazenskega zakonika je posameznik kazensko odgovoren za javno spodbujanje sovraštva, nasilja ali nestrpnosti.

Anion6anion
12. 09. 2023 11.43
+15
Vlada naj bi prepovedala ogrevanje na plin do leta 2030??? Pred leti mi je pa vlada dala soglasje in pomoč eko sklada da sem šel na plin ,ker je to prihodnost.... kdo je tu Butalec?
Borec21
26. 09. 2023 09.24
Pa še odklopet se ne moreš če ga ne rabiš
kiropraktik
12. 09. 2023 11.28
+14
V proračunu manjka 2 milijardi zaradi nesposobne vlade! Narod, dajte pomagati, če ne pa še tri solidarnostne sobote!
lycan
12. 09. 2023 11.13
+9
Čakajte, resno naj poslušam nasvete človeka, ki ne ve da se 10x reče desetkratnik amap stalno govori deset x? Donos mora biti desetkratni in ne deset x. X je oznaka za množenje in ne črka v tem primeru. Sramotno.
Uporabnik1833045
12. 09. 2023 16.22
+1
A ti mora še morda po staroslovansko govoriti, da boš zaupal? Važno je, da ima pojma, kar ne dvomim, da ga ima veliko več od tebe ...
Petur
12. 09. 2023 11.08
-1
zahod hoče uničiti vzhod..kaj tu ni jasno..hočejo vsiliti celemu planetu kapitalizem,planet nesramno bogatih in ostanek lačnih..vzhod se združuje,da bi lahko nagnal Amerikane s priležniki.
Anion6anion
12. 09. 2023 11.01
+13
Vsako leto več revežev in vsako leto več nepredstavljivo bogatih.
Zuzaa11
12. 09. 2023 10.37
+11
Tudi ce nam pripravljajo najvecjo krizo vseh casov nam tega ne bodo povedali ampak obljubljali do zadnjega kako gre vse po planu in bo vse ok. Politika pac
natmat
12. 09. 2023 09.58
+15
Svetovna elita vojnih dobičkarjev služi lepe denarce na plečih nas siromakov...
TomRab
12. 09. 2023 09.57
+21
Maja 22 je bila cena nafte na svetovnem trgu 122Eur na sod, sedaj je 90 Eur za sod. Povprečen matematik lahko izračuna, da bi po ceni ki jo sedaj prodajajo na črpalkah lansko leto maja morala stati 2.17 Eur. Ampak tega ne bodo povedal, kako sedaj polnijo luknjo v proračunu ane?
+2
junija 22 je bil bencin po 1.755 € in dizel po 1.848 € na črpalkah...
Delavec_Slo
12. 09. 2023 09.57
+11
Arabci jo imajo ceneje!
Delavec_Slo
12. 09. 2023 09.55
+13
Nič jesen je tu, narod rabi za kurjavo!
Potouceni kramoh
12. 09. 2023 09.53
+15
Vlagajte v delnice Derby banan.Če se slučajno biznis ne zaplete so dobički enormni.
Anion6anion
12. 09. 2023 11.03
+10
Ja Derby so prihodnost. Odkar je nov prvi policist v državi za Derby banane obogatene z mamili, ne bo več nobenih ovir. Posel bo neovirano cvetel.
Jajajaj
12. 09. 2023 09.51
+0
ful dobra oddaja!
2mt8
12. 09. 2023 09.23
+26
Električni avto si lahko privoščijo samo bogati levaki z dobro plačanimi službami za mešanje zraka in Googlanje ter pitje kave.
Jajajaj
12. 09. 2023 09.52
-6
Dark Knight
12. 09. 2023 12.48
+5
MatjazZafred
12. 09. 2023 09.14
+6
El pi5tolero
12. 09. 2023 08.54
+13
110 miljonov nasga dnarja smo senkal provladnim kolesarskim institutom za zasluge, zato je nafta draga! Nimas kej! Lol
jozefStefan
12. 09. 2023 08.45
+13
Kaj pa se zgodi, če kupimo nafto drugje? Ponavadi se kupi kjer je ceneje ne dražje. Kje so kapice? Povejmo vsranemu kavbojcu koliko smo pripravljeni dat za goriva!
proofreader
12. 09. 2023 08.32
+6
Kdaj bo zdaj ta portfelj? Na sliki je notri tudi Apple.
El pi5tolero
12. 09. 2023 08.19
+21
Pajade! Ko je bil sodcek 110 je bla na pumpi pod 1.5, zdej je 90! Bog jim pomagi! Bleferska vlada ropa drzavljane ker so totalno nespoaobni se financerat iz drugih virov! Nimas kej! Provladni kolesarski instituti so v enem letu pokasiral 110 miljonov za zasluge! Lol
štajerski janezek
12. 09. 2023 08.23
+14
Opravičujejo vlado pa Robija pa Eu... verjamejo pa še samo 🐑🐑🐑
STOP
12. 09. 2023 08.33
-15
se mi zdi da je pod JJ blo 1.8, al se motim?
red12
12. 09. 2023 08.48
+19
2mt8
12. 09. 2023 09.42
+1
Če bo pod Golobom prišlo na 1,8 liter nafte bo po prepričanju večine še zmeri cenej k Janševih 1,8....