Pri prodaji Mercatorja se znova zapleta

Kot so danes prek spletnih strani Ljubljanske borze sporočili iz Mercatorja, zaradi izostanka ključnih predvidenih pogodbenih strank ni mogoče skleniti dogovorov za zaščito interesov skupine Mercator, kar je bil s strani Mercatorja predpogoj za izvedbo aktivnosti podpore prodajnemu procesu.

Mercator je sicer pripravljen takoj ponovno preučiti možnost podpore prodajnemu postopku v prvotno predvideni obliki, če član konzorcija kupcev, ki bo kupoval delnice od konzorcija prodajalcev, postane vsaj ena od mednarodnih finančnih institucij EBRD ali IFC, kot je bilo prvotno sporočeno. Če bi EBRD in/ali IFC želela neposredno postati lastnik pomembnejšega paketa delnic Mercatorja, je uprava pripravljena omenjenima investitorjema omogočiti polni skrbni pregled poslovanja in finančnega stanja skupine.

Ker je stabilizacija lastniške strukture v interesu Mercatorja, je uprava sklenila izvesti nekatere dodatne aktivnosti, ki bodo glede na do zdaj znane okoliščine po njeni oceni pozitivno pripomogle k prodajnemu postopku. Tako bo med drugim najpozneje do ponedeljka, 5. decembra, javno objavila dodatne podatke o nepremičninskem in kreditnem portfelju skupine, 1. januarja 2012 pa bo po dveh letih znova izvedla cenitev vseh nepremičnin s strani pooblaščenega ocenjevalca vrednosti nepremičnin.

Svetovalka uprave pri pogajanjih s kupci Mercatorja Cveta Selšek je dejala, da uprava ne ustavlja postopka prodaje, saj to ni v njeni pristojnosti. Vendar pa želijo voditi pogajanja glede zaščite interesov družbe tudi z drugimi investitorji, ki so bili navedeni kot člani konzorcija.

"Imamo pismo svetovalca prodajalcev, da gre za konzorcij, ki ga sestavljajo Agrokor, EBRD, IFC in One Equity Partners. Obstajajo tudi druge korespondence, ki govorijo o konzorciju," je dejala, ob tem pa zavrnila očitke, da naj bi prav ona namignila prodajalcem, da uporabljajo besedo konzorcij.

Kot je poudarila Selškova, uprava Mercatorja ne ustavlja postopka prodaje večinskega deleža družbe. "Uprava ni prodajalec, je tista, ki postopku pomaga," je poudarila Selškova.

Mercator si mednarodni finančni instituciji EBRD in/ali IFC želi med lastniki, ker prinašata finančno stabilnost, nevtralnost in varnost. Zato jima je uprava, če se bosta odločili v prihodnje sodelovati v postopku prodaje, pripravljena omogočiti polni skrbni pregled, medtem ko bi Agrokorju omogočila skrbni pregled le v omejenem obsegu, saj "ne more odpreti knjig svojemu največjemu neposrednemu tekmecu na trgu".

Konstrukcija, skladno s katero bi Agrokor kot celota prevzel Mercator, ni predvidena, predvidena je konstrukcija, da je trgovski del Agrokorja v posebni enoti, v kateri sodelujejo tudi mednarodne institucije. "To je logika podpore temu poslu," je dodala Selškova.

Konstrukt, ki ga je pojasnil Agrokor, torej da je pridobil sklade in mednarodne finančne institucije, ki so pripravljene vlagati kapital, je po njenih besedah zelo dobrodošel. "A je treba to formo izpeljati do konca in videti, ali so te institucije tudi pripravljene vložiti kapital. Če teh institucij ne bo, je tu problem finančne trdnosti bodočega poslovanja," je dejala in dodala, da bi bilo slabo, če bi se vse transakcije odvijale na podlagi kreditov.

Ne glede na odločitev uprave Mercatorja, da ne podpre prodajnih postopkov v obliki, kot se je izkazalo zdaj, pa lahko prodajalci nadaljujejo prodajni postopek. "Mislim, da se prodajalci zavedajo, da če v postopku ne bo omenjenih mednarodnih institucij, je veliko vprašanje, ali bo takšna prodaja uspešna," je povedala Selškova.

NLB bo nadaljevala pogajanja o prodaji Mercatorja – del ponudbe Agrokorja sta tudi EBRD in IFC

NLB bo kot del konzorcija prodajalcev Mercatorja nadaljevala ekskluzivna pogajanja s hrvaškim Agrokorjem in mednarodnimi partnerji. Kot pravijo v NLB, so bila v Agrokorjevi nezavezujoči ponudbi priložena pisma podpore partnerjev - Evropske banke za obnovo in razvoj (EBRD), Mednarodne finančne korporacije (IFC) iz skupine Svetovne banke ter sklada One Equity Partners, ki so pripravljeni financirati nakup in posredno vstopiti v lastništvo Mercatorja v primeru uspešno izvedenega skrbnega pregleda.

Celotna dokumentacija, vključno z vsemi prispelimi ponudbami, je bila takoj po prejemu poslana tudi upravi Mercatorja ter njihovemu finančnem svetovalcu Societe Generale, ki so tako več kot mesec dni natančno seznanjeni s predlogom Agrokorja ter njegovih partnerjev, zagotavljajo v NLB.

"Natančna struktura transakcije in način nakupa bo sicer stvar pogajanj med prodajalci, kupcem ter upravo družbe, ki bodo stekla, kakor hitro bo uprava Mercatorja razkrila določene informacije, ki jih ponudniki potrebujejo za pripravo zavezujoče ponudbe," dodajajo. Ta pogajanja se zaradi nepripravljenosti družbe še niso začela, opozarjajo.

V zadnjih dneh so se po trditvah NLB pojavile "določene dezinformacije ter špekulacije v zvezi s strukturo transakcije", zato je londonska podružnica ING kot investicijski svetovalec konzorcija prodajalcev v torek "v izogib nadaljnjim špekulacijam" ponovno opozoril Societe Generale, da so vse relevantne informacije na voljo v poslanih ponudbah.

Prodaji Mercatorja nasprotuje Svet za kmetijstvo in podeželje

Glavni pomisleki Sveta za kmetijstvo in podeželje, ki je prodajo Mercatorja obravnaval na svoji redni seji, veljajo prihodnosti slovenske živilskopredelovalske industrije. Skrbi jih dejstvo, da je glavni potencialni kupec tudi proizvajalec živil, kar po njihovih besedah pomeni ''neposredno konkurenco in veliko nevarnost za zmanjšanje možnosti prodaje'' izdelkov slovenskih živilcev.

Poleg tega se jim zdi prodaja Mercatorja sporna z vidika konkurenčne zakonodaje, saj ''gre za dve najmočnejši in med seboj konkurenčni trgovski družbi v regiji''. Ponovno so tudi ugotovili, da bi se s prodajo Mercatorja ''zmanjšala možnost in odgovornost za zagotavljanje prehranske varnosti in večanje samoobskrbe'' z osnovnimi kmetijskimi proizvodi v Sloveniji, so še zapisali v sporočilu za javnost.