Dolgove in finančne težave si je Daewoo Motor nakopal predvsem decembra 1997, ko je kupil konkurenčno podjetje Ssangyong Motors, ki izdeluje avtomobile po Mercedes-Benzovi tehnologiji. Ssangyong je bil takrat močno zadolžen, Daewoo Motor pa je skupaj s podjetjem prevzel tudi njegove dolgove, kar je med drugim privedlo tudi do tega, da se je skupni dolg družbe Daewoo Motor v letu 1998 povečal za 40 odstotkov.
Daewoo Motor, ki je predvsem znan po proizvodnji manjših avtomobilov, je v poslovnem letu 1998 zabeležil čisti dobiček v višini 1,38 milijona dolarjev, pred dvema tednoma pa je komaj ušel stečaju. Kljub temu pa v podjetju za leto 1999 načrtujejo povečanje prodaje v višini 33 odstotkov na 12,4 milijarde dolarjev, do leta 2001 pa naj bi stopnja rasti na letni ravni dosegla 30 odstotkov.
